Spirit ушла с рынка.
Сможет ли кто-то другой выжить в этом хаосе?
Семь лет назад бюджетные авиакомпании печатали деньги. Ультранизкозатратные перевозчики, такие как Spirit и Frontier, доминировали на маршрутах в отпускные центры вроде Орландо, Вегаса и Канкуна, предлагая билеты дешевле, чем ужин в ресторане. Вы приносили рюкзак, они давали вам место. Эта схема работала.
А теперь? Модель трещит по швам.
Spirit рухнула в начале мая. Их большие желтые самолеты когда-то определяли понятие бюджетных путешествий. Строгий минимализм. Дополнительные сборы. Дешевые билеты. Теперь же самолеты стоят неподвижно. Деньги исчезли. Завал из заявок о банкротстве накопился настолько, что долг стал непреодолимым.
Frontier, JetBlue, Allegiant, Breeze.
Они стремительно захватывают бывшие территории Spirit. Заполняют слоты во Форт-Лодердейле. Выходят на рынок Атлантик-Сити. Исполнительные директора Frontier заявляют, что они «уникально расположены», чтобы забрать клиентов Spirit. Они соревновались друг с другом год за годом. И считают это возможностью.
Это так?
Конор Каннингем, отраслевой аналитик, говорит TPG, что другие авиакомпании находятся в шатком положении. Не в таком смертельном штопоре, как Spirit. Но если они не исправят положение?
«Снежный ком наберет обороты очень быстро».
Вот что мы рискуем потерять. Дешевые авиаперелеты. Рычаг влияния, который бюджетные авиакомпании оказывали на цены билетов у всех остальных. Это давление ослабевает.
Почему Spirit погибла первой
Spirit не просто потерпела неудачу. Она имплодировала.
Она подавала на банкротство дважды. Накопила миллиарды долгов. Пробовала всё. Предлагаемое слияние с JetBlue провалилось в федеральном суде. Новые самолеты месяцами простаивали на земле из-за проблем с двигателями. Бизнес-модель полагалась на чистый объем. Никаких излишеств. Просто полеты.
Пассажиры перестали заботиться лишь о том, чтобы добраться до места дешево. После пандемии они стекались к авиакомпаниям с премиальными креслами. С лояльными программами, которые имеют значение. С маршрутами в Европу. Spirit предлагала ничего из этого.
К тому моменту, как в этом году цены на авиационное топливо взлетели до небес, у Spirit не осталось никаких запасов прочности. Прибыль в размере 335 миллионов долларов в 2019 году казалась делом давней истории.
Гонка за трупом
Пока двигатели Spirit остывали, её конкуренты действовали.
JetBlue почти мгновенно объявила о новых рейсах из Форт-Лодердейла (FLL). Она удваивает ставки там, превращая аэропорт в крупный узел.
Allegiant захватила Атлантик-Сити. То же самое сделала Breeze Airways.
Frontier говорит, что готова победить. Но взгляните на их отчетность.
Трезвая реальность
Цифры плохие.
Frontier потеряла 137 миллионов долларов. В прошлом году. Она не видела прибыли еще со времен до 2020 года.
JetBlue истекла кровью на 300 миллионов долларов только за первые три месяца этого года. Bloomberg сообщает, что им пришлось опровергать слухи о банкротстве, лишь чтобы успокоить рынок.
Затраты выросли. Во всем. Топливо. Запчасти. Рабочая сила.
В 2019 году можно было получить прибыль на цене билета в 3,90 доллара. Сегодня? Забудьте.
Пассажиры теперь хотят комфорта. Лаунжи. Кресла, раскладывающиеся в ровную поверхность. Привилегии кредитных карт. Дешевая цена больше не единственный фактор, определяющий выбор кошельком людей. Старая книга рецептов не работает.
«Люди хотели других вещей… Они хотели премиального сервиса… Сохранение старой игры просто не сработало бы».
Что еще хуже? Крупные игроки конкурируют по цене.
United, Delta, American. Они также продают билеты в базовом эконом-классе. Они давят на нишу бюджетных перевозчиков. Скотт Кирби из United называет их доминирование «структурным. Постоянным. Необратимым».
Дисконтеры оказываются в тисках.
Борьба за выживание
Но бюджетные перевозчики не сдаются.
Frontier планирует ввести класс бизнес/первый. К концу этого года. Они говорят, что их ликвидность крепкая. Лучшая за много лет. Они уверяют Уолл-стрит, что у них всё в порядке.
JetBlue запускает внутренний первый класс. Открывает свой второй лаунж в Бостоне этим летом. Рассматривает возможность открыть третий во Флориде. Недавно они заключили партнерство с United.
Allegiant только что стала больше. Слияние с Sun Country. Теперь они восьмая по величине авиакомпания в стране. Генеральный директор Грег Андерсон разговаривал со Starlink в прошлом году. Возможно, в следующем шаге они установят сверхбыстрый Wi-Fi на самолетах без излишеств.
Они полагают, что добавление премиальных функций на фоне ухода конкурента делает их сильнее.
Сработает ли это?
Кто останется стоя?
Всегда будут люди, желающие дешевых тарифов. И всегда будет кто-то, готовый их предложить.
Ассоциация бюджетных авиакомпаний видит падение Spirit как предупреждение. Они лоббировали Белом дом с просьбой о помощи с топливом. Безуспешно.
Их сообщение: меньше бюджетных авиакомпаний означает более высокие цены для всех. Четыре крупнейших перевозчика — American, Delta, United, Southwest — уже доминируют на рынке. Слишком много власти сосредоточено в одном месте.
В долгосрочной перспективе Каннингем считает, что модель Allegiant может сработать.
Полеты в малообслуживаемые города. Отдыхательные направления. Несколько раз в неделю. Именно так Ryanair завоевал Европу.
Но это оставляет большие города беззащитными. Если бюджетные авиакомпании отступят ко вторичным аэропортам, кто будет поддерживать конкурентоспособность крупных узлов?
Frontier пытается. Она победила Southwest в хартсфилд-Джексоне (ATL) в Атланте. Теперь она второй по величине перевозчик там.
Breeze растет быстро. Данные Cirium говорят, что этим летом она предложит почти на 40% больше рейсов, чем в прошлом.
Но для выживания требуется креативность.
Просто появления в Нью-Йорке с тарифами в $0 недостаточно. Так вы не выиграете.
«Вам нужно знать, кто ваши ядро клиентов и чего они действительно хотят».
